Global piyasalar karışık seyrediyor

Dünya genelinde teknoloji bölümündeki yüksek değerlemelerin sürdürülebilirliği sorgulanırken, ABD’de açıklanan dataların iktisatta beklenenden daha sert bir yavaşlamaya işaret etmesi risk iştahını törpüledi. Bilhassa yapay zeka yarışındaki maliyetlerin şirket karlılıklarını baskılayabileceği beklentisi, teknoloji paylarındaki satış baskısının sürmesinde tesirli oldu.

ABD’de enflasyon ve istihdama yönelik riskler ülkedeki iktisat idaresinin işini zorlaştırırken, güç kaybeden istihdam piyasasının ekonomik istikrara ziyan verebileceği ve büyümeyi etkileyebileceğine yönelik tasalar yatırımcıların tercihleri üzerinde tesirli oluyor.

ABD’de dün açıklanan JOLTS açık iş sayısı, Aralık 2025’te 6 milyon 542 bin ile Eylül 2020’den bu yana en düşük düzeye geriledi. Ülkede birinci kere işsizlik maaşı müracaatında bulunanların sayısı, 31 Ocak ile biten haftada evvelki haftaya kıyasla 22 bin kişi artarak 231 bine yükseldi ve piyasa beklentilerinin üzerinde gerçekleşti.

Danışmanlık şirketi Challenger, Gray & Christmas’ın açıkladığı ABD merkezli patronların duyurduğu işten çıkarmaların sayısı da ocakta geçen yılın birebir devrine nazaran, yüzde 118 artarak 108 bin 435’e çıktı ve 2009’dan bu yana kaydedilen en yüksek ocak ayı düzeyine ulaştı.

Kelam konusu datalar istihdam piyasasında soğumanın sürdüğüne işaret ederken, istihdam raporu bilgileri yatırımcıların odağına yerleşti. Bugün yayınlanması gereken, içinde tarım dışı istihdam ve işsizlik oranının da bulunduğu istihdam raporu ABD’deki hükümetin kısmi olarak kapanması sebebiyle ertelenmişti. Federal hükümetin hizmet vermeye yine başlamasının akabinde güncellenen data takvimine nazaran istihdam raporu 11 Şubat Çarşamba günü açıklanacak.

Kelam konusu dataların akabinde para piyasalarındaki fiyatlamalarda ABD Merkez Bankasının (Fed) yılın birinci faiz indirimine haziranda gideceğine yönelik beklentiler öne çıkıyor.

Bilançolar ve yeni eserler teknoloji paylarını baskılıyor

Öte yandan, ABD’li teknoloji şirketlerinin yapay zeka yatırımlarının kısa vadede somut yarara dönüşüp dönüşmeyeceği piyasaların ana gündem hususlarından biri haline gelirken, yeni eserlerin çalışma modellerini değiştirebileceği beklentileri yatırımcıların risk algısını yükseltiyor.

Alphabet’in bilançosunun şirketin yapay zeka harcamalarını artırmayı planladığına işaret etmesi sonrası teknoloji paylarındaki kayıplar görüldü. Şirketin sermaye harcamalarının 2025 düzeyinin neredeyse iki katına çıkacağını duyurması, teknoloji bölümündeki harcama dertlerini artırdı. Alphabet’in payları yüzde 0,6 gerilerken, global bellek külfeti nedeniyle yarar kestirimleri zayıf kalan Qualcomm’un payları yüzde 8,5 bedel kaybetti.

Anthropic’in hukuk, finansal tahlil ve satış alanlarına yönelik yeni yapay zeka aracını açıklaması, bu tıp araçların yazılım şirketlerinin kar marjlarını olumsuz etkileyebileceği beklentisini güçlendirirken, dalda satış baskısı sürdü. Dün, Oracle, CrowdStrike ve Salesforce paylarındaki sırasıyla yüzde 6,9, yüzde 9,2 ve yüzde 4,8 geriledi.

New York borsası negatif seyretti

Bu gelişmelerle New York borsasında dün S&P 500 endeksi yüzde 1,23, Nasdaq endeksi yüzde 1,59 ve Dow Jones endeksi yüzde 1,20 düşüşle kapandı. ABD’de endeks vadeli kontratlar güne satıcılı başladı.

ABD’de tahvil piyasalarında alış yüklü bir seyir öne çıkarken, ABD’nin 10 yıllık tahvil faizi yüzde 4,19 düzeyinde bulunuyor. Dün değerli metaller tarafında satış baskısı öne çıkarken, yeni süreç gününde gümüş ve altın fiyatlarında toparlanma görüldü.

Dün altının ons fiyatı yüzde 2,6 düşüşle 4 bin 812 dolardan günü tamamlarken, şu sıralarda yüzde 1,1 artışla 4 bin 863 dolardan alıcı buluyor. Gümüş ise dün günü yüzde 15,8 azalışla 73,7 dolardan kapandı. Haftanın son süreç gününe yükselişle başlayan gümüşün onsu yüzde 0,10 artışla 73,7 dolardan süreç görüyor.

Dolar endeksi ise dün yüzde 0,2 yükselişle 97,8 düzeyinden kapanırken, yeni günde yatay seyrediyor. Brent petrolün varil fiyatı ise yüzde 0,4 bedel karıyla 67,6 dolarda süreç görüyor.

Bunlara ek olarak, piyasa kıymeti bakımından en büyük kripto para ünitesi bitcoin’in fiyatı dün 70 bin doların altına inerek Donald Trump’ın ABD başkanı seçilmesinden bu yana elde ettiği karları geri verdi. Bitcoin’in fiyatı dün günü yüzde 13,3 kayıpla 63 bin 764 dolardan tamamlarken, yeni süreç gününde yüzde 2,7 yükselişle 65 bin 470 dolardan süreç görüyor.

ECB ve BoE siyaset faizini sabit tuttu

Avrupa borsalarında dün negatif bir seyir izlenirken, Avrupa Merkez Bankası (ECB) ve İngiltere Merkez Bankası (BoE) siyaset faizini sabit tuttu.

Avro Bölgesi’nde ECB, 3 temel siyaset faizini piyasa beklentileri doğrultusunda sabit tutarken, ECB Başkanı Christine Lagarde, düzenlediği basın toplantısında enflasyonun ECB’nin orta vadede enflasyon oranının yüzde 2’ye geri döneceği konusunda optimist olduğunu söyledi.

Lagarde, bankanın döviz kuruna yönelik bir maksadı bulunmadığını lakin kurlardaki gelişmelerin ekonomik görünüm ve enflasyon üzerindeki tesirlerini yakından takip ettiklerini vurguladı.

Öte yandan, İngiltere’de BoE siyaset faizini yüzde 3,75’te sabit tutarken, yıl içinde faiz indirimlerinin olabileceğinin sinyalini verdi.

BoE Başkanı Andrew Bailey, İngiltere’de enflasyonun hedeflenen yüzde 2 düzeyine bir yıl daha erken ulaşacağını öngördüklerini belirterek, enflasyonun bu düzeyde sürdürülebilir halde kalmasının değerli olduğunun altını çizdi.

Analistler, Avrupa tarafında enflasyonla uğraşta şahin tavrın hala sürdüğünü belirtirken, yıl içinde savunma masrafları kaynaklı harcamalar ve bölgesel gelişmelerin bölge merkez bankalarının tavırlarında ayrışmaları tetikleyebileceğini söyledi.

Dün global risk algısı ve teknoloji şirketlerindeki düşüşlerin tesiriyle bölge endekslerinde de satıcılı bir seyir öne çıkarken, yeni süreç gününde Avrupa’nın en büyük iktisadı olan Almanya’da açıklanacak sanayi üretim bilgileri yatırımcıların odağına yerleşti.

Bu gelişmelerle, İngiltere’de FTSE 100 endeksi yüzde 0,90, İtalya’da FTSE MIB 30 endeksi yüzde 1,75, Fransa’da CAC 40 endeksi yüzde 0,29 ve Almanya’da DAX 40 endeksi yüzde 0,46 geriledi. Avrupa’da endeks vadeli kontratlar güne satıcılı başladı.

Japonya’da gözler hafta sonu yapılacak genel seçimde

ABD endekslerinde teknoloji payları öncülüğündeki satış dalgası Asya endekslerinde de hissedilirken, Japonya’da hafta sonu yapılacak genel seçimler yatırımcıların odağında bulunuyor.

Japonya Başbakanı Takaiçi Sanae, Temsilciler Meclisinin, erken yapılması planlanan genel seçimler için 23 Ocak’ta feshedileceğini duyurmuş ve Temsilciler Meclisi, 23 Ocak’ta yapılan yeni yasama periyodunun birinci oturumunda kendini feshetmişti.

Olağan koşullarda misyon müddeti 2028’e kadar devam edecek olan Meclisin feshi, erken genel seçim sürecini başlatmıştı.

Japonya Başbakanı Takaiçi’nin hükümetin erken seçime parlamento çoğunluğunu daha da artırmak için gideceği, bunun da daha fazla teşvik harcaması yapmasına imkan sağlayabileceği beklentisi ülke piyasalarında risk iştahının canlı kalmasında tesirli oluyor.

Makroekonomik data tarafında ise Japonya’da aralık ayı yıllık hanehalkı harcamaları yüzde 2,6 azalışla beklentilerin altında gelirken, aralık ayına ait öncü endeks 114,5 ile iddiaları geride bıraktı.

Kelam konusu gelişmelerle kapanışa yakın Japonya’da Nikkei 225 endeksi yüzde 0,4 ve Çin’de Şanghay bileşik endeksi yüzde 0,2 yükselirken, Güney Kore’de Kospi endeksi yüzde 3 ve Hong Kong’da Hang Seng endeksi yüzde 1,5 düşüşle süreç görüyor.

Merkez bankası rezervleri rekor tazeledi

Dün satış yüklü bir seyir izleyen Borsa İstanbul’da BIST 100 endeksi, günü yüzde 2,17 kıymet kaybederek 13.589,14 puandan tamamladı.

Borsa İstanbul Vadeli Süreç ve Opsiyon Piyasası’nda (VİOP) BIST 30 endeksine dayalı şubat vadeli kontrat ise dün akşam seansında olağan seans kapanışına nazaran yüzde 0,2 yükseldi.

Öte yandan, Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankasının (TCMB) toplam rezervleri, 30 Ocak haftasında 218 milyar 158 milyon dolara çıkarak tüm vakitlerin en yüksek düzeyine ulaştı ve rekor serisini üçüncü haftaya taşıdı.

KKM bakiyesi ise geçen hafta 232 milyon lira azalarak 2 milyar 914 milyon liraya geriledi. Böylelikle KKM büyüklüğü, toplam mevduatın yüzde 0,01’ini oluşturdu.

Dolar/TL, dünü 43,5340’tan tamamlarken, bugün bankalararası piyasanın açılışında evvelki kapanışın yüzde 0,2 üzerinde 43,6130’dan süreç görüyor.

Analistler, bugün yurt içinde hazine nakit istikrarı, yurt dışında ise Almanya’da sanayi üretimi ve dış ticaret istikrarı ile ABD’de Michigan Üniversitesi tüketici inanç endeksinin takip edileceğini belirterek, teknik açıdan BIST 100 endeksinde 13.500 ve 13.400 puanın dayanak, 13.700 ve 13.800 puanın ise direnç pozisyonunda olduğunu kaydetti.