Global piyasaların gözü Hürmüz’de!

ABD, İsrail ve İran ortasındaki şimdi tam olarak sona ermeyen tansiyon, piyasalarda fiyatlamaları belirleyen temel faktör olmaya devam ediyor.

Orta Doğu’daki yüksek tansiyona karşın taraflar ortasında bir mutabakat yeri arayışları ve Hürmüz Boğazı’na ait risklerin bir ölçü azalması piyasalara olumlu yansıyor. Son iki haftada Hürmüz Boğazı’ndan tanker geçişlerinin nispeten arttığı görülürken, ABD Başkanı Donald Trump’ın boğazda mahsur kalan ve Orta Doğu’daki krizle ilgisi olmayan “tarafsız” ülkelere ilişkin gemilerin geçişine takviye vereceklerini duyurması petrol tedarikine ait telaşları azalttı.

Trump, toplumsal medya hesabından yaptığı paylaşımda, “Özgürlük Projesi” olarak isimlendirdiği bu sürece yapılacak her türlü müdahalenin güçlü bir formda karşılık bulacağını bildirdi. İranlı yetkililerden gelen açıklamalarda ise ABD’nin Hürmüz Boğazı’nda denizcilik düzenlemesine müdahalesinin ateşkesi ihlal edeceği belirtildi.

Analistler, Hürmüz kriziyle birlikte petrolün kalitesinden çok erişilebilirliğinin fiyatlandığını belirterek, petrol arzını artırabilecek her türlü gelişmenin olumlu karşılandığını söyledi.

Söz konusu gelişmelerle Brent petrolün varili yüzde 1,37 azalışla 106,1 dolarda süreç görüyor. Brent petrolün varili geçen haftayı 107,6 dolardan tamamlamıştı.

Öte yandan, Orta Doğu’daki risklerin makro göstergelere yansımaları değerlendirilmeye devam ediyor. Geçen hafta önde gelen merkez bankaları para siyasetlerinde senkronize formda temkinli adımlar atarken, merkez bankası liderleri ihtiyatlı telaffuzlarda bulunmuştu.

ABD Merkez Bankası (Fed) Başkanı Jerome Powell başta olmak üzere Avrupa Merkez Bankası (ECB), İngiltere Merkez Bankası (BoE) ve Japonya Merkez Bankası (BoJ) liderleri Orta Doğu’daki jeopolitik tansiyonların enflasyon ve büyüme üzerindeki tesirlerine dikkati çekti.

Yeni haftada ise ABD’de açıklanacak tarım dışı istihdam verisi, global ölçekte imalat sanayi ve hizmet dalı Satınalma Yöneticileri Endeksi (PMI) datalarının iktisatların gidişatına yönelik bilgi sağlaması beklenirken, devam eden bilanço döneminde şirketlerin finansal sonuçları da yakından izlenecek.

ABD 10 yıllık tahvil faizi geriledi

Geçen hafta Fed Başkanı Powell’ın şahin tona yakın tavrıyla tahvil piyasalarında artan satış baskısı yerini alışlara bıraktı. ABD’nin 10 yıllık tahvil faizi yüzde 4,38 düzeyinde bulunuyor.

Son vakitlerde çoğunlukla Fed’in temkinli duruşunu sürdüreceğine yönelik beklentilerin sürmesi ve teknik olarak öne çıkan hareketlerle yönlenen altının onsu, haftanın birinci süreç gününde yüzde 0,1 düşüşle 4 bin 608 dolardan alıcı buluyor.

Dolar endeksi ise yatay seyirle 98,1 düzeyinde bulunuyor. ABD’de vadeli süreç piyasalarında, endeks vadeli kontratlar haftaya olumlu seyirle başladı.

Avrupa’da endeks vadeli kontratlar müspet seyrediyor

Avrupa borsaları güç fiyatlarındaki artış ve faizlerin uzun mühlet yüksek kalacağı telaşlarıyla baskı altında kalırken, Avro Bölgesi’nde bu hafta açıklanacak Üretici Fiyat Endeksi (ÜFE) ülkede enflasyonun seyri hakkında sinyaller verecek.

Orta Doğu’daki tansiyonların azalması ve Hürmüz Boğazı’ndaki trafiğin sürat kazanacağı beklentileriyle Avrupa’da endeks vadeli kontratlar haftaya alıcılı başladı.

Geçen hafta ECB’nin üç temel siyaset faizinde değişikliğe gitmemesi ve Lider Christine Lagarde’ın gerçekleştirdiği kelamla yönlendirme, bölgede iktisadın stagflasyonist bir görünüme evrilme riskini yatırımcıların odağına yerleştirdi.

Enerji arzına dair jeopolitik şokların manşet enflasyonu yine üst istikametli tetiklemesi, ECB’nin yakın bir periyotta faiz artışına gitme ihtimalini artırdı.

Bu gelişmelerin yanında Orta Doğu’daki gelişmelerin bölgedeki yansımaları da takip edilirken, Almanya Başbakanı Friedrich Merz, ABD’nin Almanya’ya orta menzilli Tomahawk seyir füzelerinin teslimatının şu evrede mümkün görünmediğini belirtti.

Asya borsalarında süreç hacmi düşük seyrediyor

Enerji hassaslığı yüksek olan Asya tarafında Hürmüz Boğazı’ndan geçişlerin artacağına dair gelişmeler olumlu karşılandı.

Bölgede Japonya ve Çin’de piyasalar tatil nedeniyle kapalı kalırken, haftanın birinci süreç gününde açık olan Güney Kore ve Hong Kong borsalarında müspet görünüm hakim. Bölgede yeni haftada tatil münasebetiyle Japonya’da 3 gün, Çin’de 2 gün süreç yapılmayacak. Bugünlerde bölge genelinde süreç hacminin zayıf kalması bekleniyor.

Söz konusu gelişmelerle kapanışa yakın Güney Kore’de Kospi endeksi yüzde 4,3 ve Hong Kong’da Hang Seng endeksi yüzde 1,7 yükseldi.

Yurt içinde enflasyon bilgileri takip edilecek

Perşembe günü alış yüklü bir seyir izleyen Borsa İstanbul’da BIST 100 endeksi, günü yüzde 0,92 bedel kazanarak 14.442,56 puandan tamamladı.

Borsa İstanbul Vadeli Süreç ve Opsiyon Piyasası’nda (VİOP) BIST 30 endeksine dayalı haziran vadeli kontrat ise perşembe akşam seansında olağan seans kapanışına nazaran yüzde 0,24 artışla 17.432,00 puandan süreç gördü.

Öte yandan yurt içinde gözler enflasyon datalarına çevrildi.

AA Finans’ın nisan ayı enflasyon bilgilerine ait beklenti anketine katılan ekonomistler, nisanda Tüketici Fiyat Endeksi’nin aylık bazda yüzde 3,19 artacağını iddia etti. Dolar/TL, cuma gününü 45,1870’ten tamamlarken, bugün bankalararası piyasanın açılışında evvelki kapanışın çabucak üzerinde 45,1910’dan süreç görüyor.

Analistler, bugün yurt içinde enflasyon, yurt dışında ise ABD’de fabrika siparişleri, güçlü mal siparişleri, Avro Bölgesi imalat sanayi PMI bilgilerinin takip edileceğini belirterek, teknik açıdan BIST 100 endeksinde 14.600 ve 14.700 puanın direnç, 14.300 ve 14.200 puanın ise dayanak pozisyonunda olduğunu kaydetti.