Enerjisa Enerji’den ikili rekor: 7 yıl vadeli 10 milyar TL tahvil ihracı

Kapsamlı altyapı yatırımlarını uzun vadeli ve güçlü bir finansman yapısıyla desteklemeye devam eden Türkiye’nin başkan elektrik dağıtım ve perakende şirketi Enerjisa Enerji, bu süreçle sermaye piyasalarındaki yüksek prestiji ve finansmana erişim gücünü bir kere daha ortaya koydu. Enerjisa Enerji, Kamuyu Aydınlatma Platformu’na (KAP) yaptığı açıklama ile 7 yıl vadeli ve 10 milyar TL fiyatındaki tahvil ihracını açıkladı. Bu süreçle birlikte şirketin tedavüldeki toplam tahvil meblağı 34,6 milyar TL düzeyine yükseldi. 

Şirket, 2025 yılı içerisinde gerçek kesimde tahvil ihraç büyüklüğü açısından iki defa kırdığı rekoru, bu yeni ihraçla bir sefer daha yeniledi. Ak Yatırım aracılığıyla, ikinci yılın sonundan itibaren her yıl sonu bir defa kısmi ana para ödemeli olarak toplam 7 yıl vadeli yapılandırılan ihraç, BİST TLREF endeksi değişimi + 150 baz puan üzere epey rekabetçi bir fiyatla gerçekleşti. Piyasada bugüne kadar yüklü olarak 1 ila 2 yıl vadeli ihraçlar muvaffakiyetle gerçekleştirilebilirken, bu süreç sırf büyüklüğü ile değil, vadesi ile de gerçek bölümde yeni bir eşik oluşturdu.

Yeni tarife devrine güçlü başlangıç

“Daha Düzgün Bir Gelecek” vizyonu doğrultusunda yatırımlarını sürdüren Enerjisa Enerji, 5. tarife devrine güçlü bir finansal yerle girdi. Artan elektrifikasyon, dijitalleşme ve güç güvenliğinin, daha akıllı ve daha sağlam dağıtım şebekelerini mecburî kıldığı bu devirde şirket; altyapısını güçlendirme ve büyütme istikametindeki çalışmalarına tam manasıyla odaklanarak Türkiye’nin güç dönüşümünde kritik bir rol üstlenerek kârlı büyümesini sürdürüyor. Şirketin yıllık yatırım hacminin yaklaşık üçte birine denk gelen bu rekor ihraç, dağıtım iş kolunun öngörülebilir nakit akışı yaratma kapasitesi ile de ahenk içerisinde bulunuyor. 

Pınar: “Uzun vadeli büyüme stratejimize duyulan inancın açık bir göstergesi.”

Enerjisa Güç CEO’su Murat Pınar, gerçekleştirilen tahvil ihracına ait şu değerlendirmeyi yaptı: “Beşinci tarife periyodunun başında gerçekleştirdiğimiz bu uzun vadeli ve büyük ölçekli ihraç, sadece bir finansman süreci değil; yatırım modelimizle uyumlu bir finansal çerçeve oluşturmaktadır. Dağıtım iş kolumuzun öngörülebilir ve düzenlemeye tabi gelir yapısına uygun olarak tasarlanan bu finansman modeli, bilanço gücümüzü pekiştiriyor. Bu sayede yatırımlarımızı daha istikrarlı ve sürdürülebilir bir tabanda büyütebiliyoruz.Küresel ve mahallî dalgalanmaların sürdüğü bir devirde bu vade ve büyüklükte bir süreci muvaffakiyetle tamamlamamız, Enerjisa’nın disiplinli finansal idaresine ve uzun vadeli büyüme stratejisine duyulan itimadın açık bir göstergesidir. Sağladığımız bu kaynakla, dağıtım altyapımızı güçlendirmeye ve Türkiye için daha dirençli ve verimli bir güç altyapısına katkı sunmaya devam edeceğiz.”

Ulbrich: “Sermaye piyasalarındaki güçlü kredibilitemizi bir defa daha teyit etmiş olduk”

Enerjisa Güç CFO’su Philipp Ulbrich, bu tahvil ihracının değerini vurgulayarak, şunları ekledi: “7 yıl vade, 10 milyar TL büyüklük ile gerçekleştirdiğimiz bu ihraç, hem fiyatı hem de vadesi prestijiyle gerçek bölümde rekor niteliğindedir. TLREF endeksi değişimi + 150 baz puan üzere epeyce rekabetçi bir fiyatlama ile muvaffakiyetle gerçekleştirdiğimiz bu tahvil ihracı, şirketimizin güçlü bilançosu ve sağlam finansal performansı sayesinde, güçlü makroekonomik şartlara karşın, yatırımcıları nezdinde sahip olduğu yüksek güvenilirliğin altını çiziyor. Bu rekor ihraç Enerjisa’nın sağlam bilanço yapısının yanı sıra dağıtım iş kolumuzun öngörülebilir nakit akışı yaratma kapasitesi ile de yatırımcılarımız tarafından epey cazip bulundu. Türkiye piyasasında gerek kredi ve tahviller yoluyla gerek ise sürdürülebilirlik stratejimizle desteklenen yapımız sayesinde Milletlerarası Finans Kuruluşları kaynaklı fonlamalar aracılığıyla, çeşitli finansman araçlarına erişim kabiliyetimizi bir sefer daha ortaya koymuş olduk. 5.tarife devrine ait regülasyon çerçevesi uygun bir iş ortamı sağlayacak halde kurgulanmış olup, günümüzdeki yüksek gerçek faiz ortamında dahi karlı yatırımların yapılabilmesini mümkün kılıyor. Ölçeklenebilir ve disiplinli finansman yaklaşımımızla Enerjisa Enerji’yi sağlıklı ve karlı biçimde büyütmeye devam edecek; müşterilerimize her an inançlı güç erişimi sağlama gayesi doğrultusunda Türkiye’nin güç altyapısına yönelik gerekli yatırımları kararlılıkla sürdüreceğiz.”

Erdoğmuş: “7 yıl vadeli ve kademeli anapara geri ödemesine sahip tahvil ihracı ile 2 yeni rekora imza attık.”

Enerjisa Güç ile bugüne kadar çok sayıda başarılı ihraç yaparak birçok birincisi gerçekleştirdiklerini belirten Ak Yatırım Genel Müdürü Mert Erdoğmuş; “1 Ağustos 2017 tarihinde Türkiye’nin birinci 5 yıl vadeli özel kesim tahvil ihracını tamamladığımız Enerjisa Enerji’nin 18 Temmuz 2025 tarihindeki 5 milyar 250 milyon TL dengeli tahvil ihracıyla da tüm vakitlerin en büyük gerçek kesim tahvil ihracı rekorunu elde etmiştik. Artık gerçekleştirdiğimiz 10 milyar TL meblağında ve 2.548 gün vadeli yeni ihraç ile tüm vakitlerin hem en büyük hem de en uzun vadeli gerçek dal borçlanma aracı ihracını gerçekleştirmiş olduk. Ayrıyeten, bu ihraç eşit taksitler halinde anapara geri ödemesine sahip birinci borçlanma aracı olması açısından da kıymet taşıyor. Yenilikçi ve hem vade hem de meblağ bakımından rekorlara imza attığımız bir borçlanma aracı ihracına daha aracılık etmekten gurur duyuyoruz. Ak Yatırım olarak özel bölüm borçlanma aracı ihraçlarındaki başkan pozisyonumuzu kesintisiz olarak sürdürmeye kararlıyız” dedi.

Kaynak: (BYZHA) Beyaz Haber Ajansı